レイモンド・ジェームス氏、これら 2 つの「強い買い」株について「積み上げろ」と語る

夏の旅行は依然として堅調で、個人消費も堅調に見えることから、アナリストの多くは現在、景気後退は現実化しないと考えている。しかし、それはレイモンド・ジェームスの CIO であるラリー・アダムの見解ではありません。アダム氏は、景気後退はほぼ避けられず、今年の第4四半期までに始まるだろうと考えている。

そうは言っても、良いニュースは、今回の景気後退は穏やかな景気後退であり、米国経済の縮小は他の景気後退時よりもはるかに深刻ではなく（平均2.5％に対して0.6％）、それほど長くは続かないということです（通常の 10 か月に対して 6 か月）、不況時に通常失われる 350 万人の雇用と比較して、その間に失われる雇用はわずか 50 万人です。アダムは続けて、「実際、これは第二次世界大戦後、2番目に穏やかな景気後退となる可能性が高い」と述べた。

市場に関しては、アダム氏はS&P 500種株価指数の利益がわずか1%減少し、通常の不況で見られる典型的な25%の減少をはるかに下回ると見ている。そしてそれが、同氏が株価の大幅な下落を予想していない理由でもある。アダム氏は「要するに、緩やかな景気後退が起こると予想しているが、だからといって株式市場と債券市場の両方に対するより好ましい見通しを妨げるものではない」とまとめた。

もちろん、投資家にとって、主な疑問は残ります。この状況下でどの株式が成長するのに最適な位置にあるのか? レイモンド・ジェームスのアナリストはこれについてアイデアを持っており、現在2つの銘柄を「強い買い」としてタグ付けしています。そして、TipRanks のデータベースによると、これらは単独ではなく、アナリストのコンセンサスによって両方とも「強い買い」と評価されています。彼らが軒並み賞賛を集めている理由を見てみましょう。

Coastal Financial Corp (CCB)

レイモンド・ジェームスが支持した最初の名前は銀行部門につながります。そこでは、ワシントン州エベレットに本社を置く銀行持株会社、コースタル・ファイナンシャル社が見つかります。

同社は、子会社の Coastal Community Bank を通じて、企業と個人の両方に従来の融資および預金サービスを提供しています。さらに、Coastal Financial は、CCBX セグメントを通じて、デジタル金融サービス会社やブローカーディーラーに Banking-as-a-Service (BaaS) を提供しています。資産総額が 35 億ドルを超える Coastal Financial は、シアトル - MSA 地域全体に 14 の支店を運営しており、これらのサービスをすぐに利用できるようにしています。同社は、預金市場シェアに基づく最大のコミュニティ銀行としての資格を誇らしげに宣伝しています。

最近報告された第 2 四半期の収益では、Coastal Financial は預金額の連続的な増加を示し、2023 年第 1 四半期と比較して 6,730 万ドル (2.2%) 増加しました。さらに、同社は売上高が前年同期比 85% 増加し、1 億 2,095 万ドルに達し、大幅な売上高の成長を示しました。しかし、この数字はストリートの予想を311万ドル下回った。最終的には、Coastal Financial の EPS は前年同期比 0.76 ドルから 0.95 ドルに上昇しましたが、予想の 0.97 ドルにはわずかに届きませんでした。 Coastal がほぼ常に収益性の面で上回る結果を発表していることを考えると、最終利益が下回るのはまれな例です。

いずれにせよ、レイモンド・ジェームスのアナリスト、デビッド・フィースター氏にとって、これらの数字はほとんど関心がありません。彼は、このコミュニティ銀行が現在の環境において堅実な戦略を示している理由を投資家に指摘しています。

「第 2 四半期の結果は、引き続き CCB の成長の可能性と収益力の加速を示していると考えています。そのため、潜在的な信用サイクルに先立って防御的な特徴を伴う力強い成長見通しを考慮すると、当社はリスク/リワードを好意的に捉えており、現在の評価額が同社のBaaSセグメント（CCBX）からの重要な潜在的な収益力を考慮しているとは考えていません。サイクルを通じてビジネスモデルの検証を継続しており、信用リスクが最小限で収益性の高いビジネスモデル（ROATCE+20%）を考慮すると、多面的な拡大の可能性が大きいと予想しています」とフィースター氏は述べた。

これらのコメントは、フィースター氏の「強い買い」評価とコースタル・フィナンシャル株の目標株価57ドルを裏付けている。この数字が達成されれば、投資家は1年後に28％のリターンを手にすることになる。 (Feaster の実績を見るには、ここをクリックしてください)